TMF ETF주가 및 투자 전망 정리 (2022)

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TMF ETF주가 및 투자 전망 정리 (2022)

전진하는시스템 2022. 12. 3. 21:14

레버리지 ETF 투자에 대해 관심이 많습니다. 비어 마켓 또는 숏으로 알려진 하락장에 투자하는 상품도 있는데요. 오늘은 채권 가격에 3배 레버리지 투자하는 TMF ETF에 대해 알아볼게요. 채권 투자에 관심 있는 분들은 놓치지 말고 확인해 보세요.

TMF ETF 투자 정보 정리
TMF ETF 주가 수익률 현황
TMF ETF 주가 수익률 현황
TMF ETF 주가 전망

1. TMF ETF 투자 정보 정리

TMF ETF에서 기억해야 할 것을 요약해봤습니다.

장기 금리변동에 가격이 민감하게 변하는 금융상품
3배 레버리지 투자를 하니 민감도/변동성은 더욱 큰 채권형 ETF
향후 금리 방향에 따라 수익률이 크게 변동될 것으로 전망
금리 상승이 최근 좀 둔화되었지만 향후 어떻게 될지는 아무도 모름

항목	내용	비고
명칭	Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares	장기 채권 가격 변동에 3배로 움직이는 레버리지 투자 상품입니다.
특징	장기 채권 상품은 장기 금리 변화에 민감하게 반응합니다. 전문적으로는 듀레이션이 길기 때문인데요. 금리 변화에 민감하게 반응하는 장기 채권에 투자하면서 + 3배 레버리지 투자를 하기에 변동성이 매우매우 높은 상품입니다.	변동성이 높다는 건 손실 폭도 높다는 걸 의미합니다.
연간 수수료	1%	매년 자산 가치에서 1%씩 차감됩니다.
주식가격	9.6 달러	주당 가격이 저렴한 편입니다.
주가 수익률	최근 1달 37.48% 최근 6개월 - 26.53% 최근 1년 -69.96% 최장 기간 -30.81%	최근 1개월 제외하고 모두 (-)수익률을 보이고 있습니다. 장기 투자에는 적합하지 않아 보입니다.
배당 수익률	1.49%	채권 ETF는 2~3%의 수익률을 보이는데 비해 다소 낮습니다.
배당 주기	분기 단위	채권 ETF는 월 배당이 많은데, 그것 보다는 조건이 좋지 않습니다.
주가 전망	[전망 고려사항] 금리가 많이 오르면서 채권형 자산의 가치가 하락했고, 최근 금리인상이 주줌하면서 가격이 올랐습니다. 향후 미국 장기 국채 금리 (20년 이상)이 내리는 기조로 돌아서면 TMF ETF는 고수익을 낼수도 있습니다. 다면 금리, 환율 등은 대표적인 매크로 경제의 영역으로 전망하기가 어렵습니다.	[알아야할 사항] 기준 금리가 오르면 채권의 가격이 내려갑니다. 금리가 떨어지면 채권 가격이 올르게 됩니다. 채권 가격은 채권의 금리가 아니라 채권 자산 자체의 가격을 의미합니다.

2. TMF ETF 주가 수익률 현황

TMF는 3배 레버리지 투자로 변동성이 매우 높습니다. 장기 채권에 투자하는 TLT ETF와 비교해 봤습니다. TLT는 레버리지 금융상품이 아닙니다. 아래 차트에서 확인해 보세요.

1) 최근 1개월 수익률

2) 최근 6개월 수익률

3) 최근 1년 수익률

4) 최장 기간 수익률

최장 기간으로 봤을때, TMF는 단기간에 (-)로 전환되었고, TLT는 그나마 수익을 유지했습니다.

3. TMF ETF 배당 수익률 현황

TMF ETF는 레버리지 상품이지만 배당을 지급합니다.

연간 배당 수익률 1.49% - 최근 가격이 하락해서 배당수익률이 다소 높아 보이고 원래 가격에서는 1% 이하로 파악됩니다.
배당 주기 - 분기
배당수익을 목적으로 투자하기 적합하지 않습니다.

[미국 채권형 ETF 배당수익률 현황]

대부분 2% 내외이며, 일부 4%로 높은 상품들은 대부분 회사채 거나, 이머진 마켓 등 리스크가 큰 시장에 투자하는 채권입니다. 리스크가 클수록 채권 금리가 높습니다. 채권금리는 배당으로 이어지고요.

심볼	ETF 명칭	배당금	배당주기	연 수익률
BND	Vanguard Total Bond Market ETF	$1.98	월	2.32%
AGG	iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF	$2.27	월	1.98%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	$0.64	월	1.12%
VCSH	Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF	$1.49	월	1.83%
VCIT	Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF	$2.50	월	2.67%
BSV	Vanguard Short-Term Bond ETF	$1.12	월	1.38%
LQD	iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF	$3.39	월	2.54%
MUB	iShares National Muni Bond ETF	$2.34	월	2.02%
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	$0.26	월	0.30%
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	$2.36	월	1.60%
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	$0.00	월	0.02%
TIP	iShares TIPS Bond ETF	$5.03	월	3.86%
VTEB	Vanguard Tax-Exempt Bond ETF	$1.02	월	1.85%
MBB	iShares MBS ETF	$1.52	월	1.42%
IGSB	iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF	$1.06	월	1.96%
JPST	JPMorgan Ultra-Short Income ETF	$0.41	월	0.80%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	$0.51	월	1.95%
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	$0.99	월	0.87%
SHV	iShares Short Treasury Bond ETF	$0.17	월	0.15%
IUSB	iShares Core Total USD Bond Market ETF	$1.20	월	2.25%
HYG	iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	$3.98	월	4.57%
VGSH	Vanguard Short-Term Treasury ETF	$0.66	월	1.08%
VTIP	Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF	$1.78	분기	3.40%
VMBS	Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF	$0.71	월	1.34%
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	$4.71	월	4.31%

4. TMF ETF 주가 전망

TMF ETF의 가격에 영향을 주는 요소는 무엇보다 미국 20년 이상 장기 국채 금리의 방향입니다. 아래에서 최근 5년간의 미국 국채 금리의 움직임을 확인해보세요.

2년물 금리가 최근 급격하게 하락했음을 확인할 수 있습니다. 금리가 내려가면서 채권 가격이 급 득하게 되는 구조입니다. 이로써 채권형 ETF인 TMF 또는 TLT가 수익이 발생하게 됩니다.

그럼 앞으로 금리 방향은 어디로 갈까요? 미국 연준 만이 답을 줄수 있을 거고, 매번 인터뷰나 발표에서 방향 자체는 변하기 마련입니다. 결과적으로는 방향을 전망하기 쉽지 않다는 건데요.

여기서 투자자 본인의 뷰가 중요합니다. 장기적으로 금리는 내려갈것이다. 또는 올라갈 것이다.라고 경제 전망이 필요하겠죠. 차트만 본다면 금리는 너무 올랐고, 하락 기조로 움직이는 것도 가능해 보입니다. 그러나 단기적으로 다시 올를 수도 있고요.

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